Indicador TRIX

Quero apresentar mais um indicador, denominado TRIX (Triple Exponential) resultado de uma tripla média móvel exponencial.

Apenas para conhecimento segue sua fórmula:    
                                                                    

O Trix oscila entre um eixo zero, que serve como delimitador para indicar o início de uma nova tendência. Como dito, o oscilador é resultado da variação percentual de três médias móveis de um mesmo período, como mostra o cálculo:

Calcula-se a média móvel exponencial de n dias (MME1) com base no fechamento.

Calcula-se outra média móvel exponencial para o mesmo período utilizando a MME1 (MME2).

Calcula-se outra média móvel exponencial para o mesmo período utilizando a MME2 (MME3).    

Para finalizar, calcula-se a diferença percentual entre os preços de n em relação ao dia anterior (n-1), utilizando a MME3.

Como eu sempre comento não é necessário o cálculo manual para utilizar um indicador. É bom apenas para conhecermos a estrutura do indicador, pois os softwares fazem todo cálculo automaticamente.

Popular entre os analistas técnicos, o Trix pode ser encontrado na maioria das plataformas disponíveis no mercado. Uma vez plotado no gráfico, o trader tem a opção de escolher a forma na qual o oscilador será apresentado, sendo por uma linha ou histograma (como o indicador MACD)

O TRIX tem a propriedade de antecipar os movimentos, sendo que ficará mais fácil perceber isto nos tempos mais longos.

Isto quer dizer também que se o indicador da um sinal de venda no gráfico diário devemos ficar atento, mas a venda deverá acontecer mais para frente. Gerando um sinal de compra no gráfico semanal, nos diz que a compra “boa”  possivelmente será na semana que vem.

Ele gera sinal de compra ou venda através do cruzamento das linhas, no exemplo que eu vou mostrar as linhas tem cor azul e vermelha, sendo a vermelha uma média móvel (13 períodos), que é adicionada ao gráfico para facilitar a visualização nas inversões.

Veja o exemplo

 Quando a linha (AZUL) do TRIX cruza de cima para baixo a média (VERMELHA) gera um sinal de venda. Quando ocorre o cruzamento do TRIX de baixo para cima gera um sinal de compra. Antes de utilizar o TRIX como base de sua estratégia, é preciso definir ponto de saída, stops e tudo mais. Não comece a utilizar um indicar sem testá-lo antes.

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On Balance Volume 2ª parte

No post anterior, eu postei sobre o indicador OBV. Como foi exemplificado é muito simples de utilizar. O indicador também tem outras funções que nós veremos a seguir.

Em um momento de consolidação onde os preços “andam” de lado, é difícil identificar para qual lado os preços irão romper.

Para ficar mais claro vamos ver o gráfico abaixo.

 Os preços estão congestionados dentro da área que eu demarquei. Nesse momento o trader aguarda o rompimento do suporte, ou da resistência. Com o auxilio do OBV é possível antecipar em qual direção será o rompimento. Apesar dos preços estarem de lado, o OBV esta fazendo topos ascendentes, e se manteve acima da média de 20 períodos.

Veja a seqüência do movimento

 O indicador mostrou que a força compradora era maior mesmo com os preços em congestão. É importante saber que nenhuma entrada deve ser feita antes do rompimento de resistências ou suporte. O indicador serve para confirmar o rompimento, e se for tomada uma decisão antecipadamente o preço pela falta de paciência pode custar caro.

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On Balance Volume (OBV)

Como eu já comentei aqui no blog, o indicador do volume é muito importante na análise técnica. Por isso, ao longo dos anos foram desenvolvidos alguns indicadores que ajudam o trader nessa tarefa. O indicador On Balance Volume (OBV) é um deles, sendo um dos mais utilizados. O OBV também conhecido na língua portuguesa como Saldo de Volume, foi criado em 1963 por Joe Granville. Este indicador se baseia no conceito de que o volume precede o preço de uma ação ou do que tiver sendo analisado, e relaciona o volume com as mudanças nos preços.

O cálculo do OBV é simples:

·         Quando o preço da ação fecha o período em baixa, o valor do volume do período é subtraído ao indicador.

·         Quando o preço da ação fecha o período em alta, o valor do volume do período é somado ao indicador.

·         Quando o preço da ação é estável durante o período, o volume do período não é adicionado nem subtraído do indicador.

Confirmação de Tendência

O estudo OBV é usado para confirmar a tendência de movimentação do ativo:

• Confirmação de tendência de alta = Preço da ação valorizando + Linha OBV subindo.

A divergência de direção entre o gráfico de cotação do ativo e a Linha OBV (Preço da ação valorizando + Linha OBV descendo) é um alerta de que a tendência de alta poderá não persistir.

• Confirmação de tendência de baixa = Preço da ação desvalorizando + Linha OBV descendo.

A divergência de direção entre o gráfico de cotação do ativo e a Linha OBV (Preço da ação desvalorizando + Linha OBV subindo) é um alerta de que a tendência de baixa poderá não persistir.

Se tivermos uma tendência de alta dos preços, um movimento ascendente do OBV estaria indicando que os investidores continuam acreditando na tendência de alta, e o inverso para uma tendência de baixa.

Para visualizar o movimento do OBV com mais facilidade é possível plotar médias móveis nele. Uma MME de 20 dias ajuda a ver se o OBV está em tendência de alta ou baixa no curto prazo.

Veja o exemplo.

 

O OBV acima da média móvel indica maior força compradora, e abaixo da média indica maior força vendedora.

A interpretação é muito simples, e de grande valia para o trader.

Obrigado e até a próxima

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Volume

Hoje eu vou falar sobre volume, o indicador mais utilizado na análise técnica. O volume é um indicador que apresenta o numero de ações e contratos negociados em um determinado tempo ( minutos, hora, dia, semana). Sua interpretação é extremamente simples. Por exemplo, para se ter uma confirmação de tendência de alta, é mais confiável quando:

·         Os preços sobem seguidos de um aumento no volume.  

·         Os preços caem seguidos de um decréscimo no volume.

Esse padrão indica que os traders estão acreditando na tendência de alta. Quando os preços sobem, o movimento vem acompanhado de grandes quantidades de compra. Quando os preços corrigem (em uma tendência de alta quando há pequenas quedas os traders denominam correção) e o volume diminui é o resultado de poucos traders vendendo já que a grande maioria acredita que os preços irão subir mais, e mantém suas posições compradas. O volume pode indicar quando uma tendência esta chegando ao fim, isso quando:

·         Os preços subirem e o volume diminuir

·         Os preços caírem e o volume aumentar

Quando os preços sobem com volume decrescente, é um sinal de que os traders e investidores que aceitam pagar mais caro pela ação ou contrato estão diminuindo. E quando os preços caem e o volume aumenta, indica que os vendedores são mais fortes e os traders profissionais estão considerando o mercado alto demais (sobrecomprado) e já estariam vendendo sua posições compradas lentamente, para não haver uma queda rápida e não assustar os traders amadores que continuam acreditando na alta, e assim terem pra quem vender sem minguar os lucros. O volume é um reflexo do humor dos traders. Porem o uso das médias que eu acredito que seja realmente útil e em rompimentos de suportes e resistência. No dia 15 de novembro eu comentei sobre suporte e resistência. Uma maneira de confimar um rompimento de um suporte ou de uma resistência é quando no momento do rompimento há aumento no volume.

clique sobre a imagem

O volume com barras verdes assim como os candles representa o dia com fechamento em alta e as barras em vermelho representam os fechamentos em baixa. A linha vermelha que cruza as barras é uma média do volume dos últimos 20 dias.

Observem que na região dos 22,74 houve um suporte onde os preços não conseguiam romper. No dia que houve o rompimento observem o volume. Isso significa que os vendedores estavam muito fortes, e os compradores começaram a vender, gerando um volume negativo muito alto. É importante salientar que em muitos casos onde há rompimentos de suporte e resistência os preços não seguem imediatamente na direção do rompimento. Quando há esse recuo nos preços após o rompimento é denominado pull-back pelos traders.

Veja abaixo outro exemplo 

 

Após o rompimento da LTB (linha de tendência de baixa) o volume foi maior que pelo menos os últimos 20 dias.

Obrigado pela visita e até a próxima.

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ADX

Nos últimos dois post o assunto foi sobre como definir uma tendência. O problema é que não sabemos se a tendência está no fim ou não. Um indicador (o meu preferido) é o ADX – avarage directional índex (índice de movimento direcional) desenvolvido por J. Welles Wilder, o mesmo criador do SAR e do RSI. Uma das funções do ADX é medir a força de uma tendência, é pode ser útil para nós identificarmos se a tendência esta forte ou perdendo força. Os componentes do indicador são três linhas adx / + di / -di .  

Como interpretar?

A linha adx consiste em uma média das outras duas linhas +di /–di de um determinado período. Ele é calculado de maneira que oscila entre 0 e 100. Se o adx estiver abaixo de 25 por exemplo nós interpretamos com uma tendência indefinida, ou pode significar que o ativo (o que você estiver analisando) esta ganhando força para iniciar uma tendência. Se o adx estiver acima de 25, nós interpretamos que o ativo está em uma forte tendência, quanto maior estiver de 25 mais forte é a indicação de força de uma tendência. Quanto às linhas +di e –di servem para definir em qual direção o ativo esta com força. Se o +di estiver acima do –di significa alta nos preços. Se o –di estiver acima do +di significa baixa nos preços.

Clique sobre a imagem 

A linha azul é representada pelo ADX, a verde pelo +di, e a vermelha pelo –di. As cores são conforme minha preferência, porque geralmente os gráficos não vêm com essas cores, se você for analisar esse indicador preste atenção em quais são as cores de cada um pra você não se confundir. A linha horizontal preta, é onde eu demarquei em 25 na escala que como eu comentei anteriormente vai de 0 a 100. Abaixo dos 25 a tendência é indefinida, quando a linha do ADX supera os 25, pode significar (eu disse pode) uma forte tendência. A linha verde +di esta acima da vermelha –di e significa que a força dos preços é de alta. Fica aqui a apresentação de uma das funcões desse ótimo indicador.

Obrigado a até a próximo

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Bandas de bollinger

As bandas de Bollinger é uma ferramenta de análise técnica criada por John Bollinger no início dos anos 80. As bandas de Bollinger são constituídas por um conjunto de três linhas desenhadas em relação aos preços. Elas são traçadas a partir de uma determinada distância de uma média móvel, que servem como base para as bandas inferiores e superiores. As bandas de bollinger geralmente são usadas para definir volatilidade (o quanto os preços se movimentam), se as bandas estão muito estreitas, é um sinal de que há pouco movimento dos preços e quanto maior for a distancia entre a banda superior e inferior maior será a volatilidade.

Clique sobre a imagem 

Para quem não conhece essa ferramenta parece ser um pouco complicado de entender, Mas não é tão complicado assim e pode ser interpretado de formas muito simples. Uma das formas de utilizar esse indicador é quando há um estreitamento das bandas seguido de uma expansão das bandas.

Observem nos últimos candles o quanto as bandas ficaram próximas. Esse padrão dos preços ‘’não irem há lugar algum’’ é chamado de consolidação na análise técnica. Geralmente quando ocorre consolidação significa que o mercado esta acumulando força para seguir um grande movimento, que pode ser tanto de alta como de baixa. Então é um processo de acumulação (acumulando força pra seguir uma direção) e depois distribuição (distribuindo a força acumulada).

Após a acumulação há um momento que as bandas ‘abrem’ e se expande, geralmente quando há uma consolidação as bandas automaticamente ficam bem próximas e após a expansão ocorre à distribuição dos preços.

Em outro post eu vou comentar mais sobre essa ferramenta.

Até a próxima e obrigado!

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Índice de força relativa

Criado por Welles Wilder na década de 80 o Índice de Força relativa (IFR) do inglês Relative force of índex (RSI) é um dos indicadores mais conhecido e utilizados por traders ao redor do mundo. Sua principal característica é medir a relação entre compradores e vendedores. O IFR tem muitas utilidades, uma delas é a capacidade de medir níveis de sobre comprado e sobre vendido. Para entender melhor o que significa os termos sobre comprado e vendido, eu vou usar como exemplo o nosso pulmão. Nós puxamos o oxigênio e soltamos, inspiramos e respiramos, se esse processo fosse colocado em um gráfico, teríamos sempre um ponto onde pararíamos de puxar o oxigênio e um ponto que pararíamos de soltar o ar. Se você prestar atenção, e começar puxar o ar vai perceber que em um determinado momento você não irá conseguir puxar mais, nesse momento é que há uma semelhança com a análise técnica e onde os trader chamam de sobre comprado, depois chega o momento que você não irá conseguir soltar mais ar, é o que os analistas chamam de sobre vendido.  Na análise técnica acontece da mesma forma, há momentos que os preços estão sobre vendidos e sobre comprados. O IFR mede esse nível em uma escala de 0 (totalmente sobre vendido) a 100 (totalmente sobre comprado). Mas assim como nosso pulmão, os preços dificilmente alcançam esses níveis. A nossa respiração segue um padrão, mesmo que nós conseguirmos puxar mais oxigênio do que geralmente puxamos, não o fazemos. E o mesmo acontece com os preços. Portanto há duas região onde são denominados sobre comprada e sobre vendida, que é em 30 (sobre vendido) e em 70 (sobre comprado). Importante salientar é que não são exatamente em 30 e 70, mas próximos disso que geralmente ocorrem às reversões, e esses níveis variam pra cada tipo de mercado e tempo gráfico.

Exemplo gráfico do indicador IFR

Clique sobre a imagem

 

Conforme podem observar, há uma região no indicador onde há uma reversão ou correção do movimento. Linha vermelha é de sobre vendido e linha verde sobre comprado.

Esse indicador pode ser muito útil se você souber como o usar. Em breve eu vou postar mais sobre esse indicador e como tirar proveito dele.

Obrigado e até a próxima

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Candlesticks

No dia 13 de novembro eu comentei sobre os três tipos de gráficos mais utilizados, e o preferido pela grande maioria dos traders que é o gráfico de candlestick.

   Os gráficos de candlestick por si só representam uma técnica de operação e formam padrões que podem significar possível reversão ou continuação de movimentos. 

Exemplos de candles de reversão:
               

    Martelo

 

O martelo é um padrão configurado por um candle pequeno e sombra (linha vertical) inferior cerca de duas vezes maior que o corpo.

Geralmente quando há um martelo depois de vários candles de baixa pode (eu disse pode) significar uma reversão.

Shooting star (estrela cadente)

Este padrão de candle é o oposto do martelo, tem corpo pequeno e sombra inferior cerca de 2 vezes maior que o corpo. Quando há um shooting star após uma sequência de alta, as probabilidades de reversão são grandes.

Engolfo de alta

É um padrão composto por dois candles. O primeiro tem um fechamento negativo, e o segundo um fechamento positivo, com um corpo maior que envolve completamente o corpo do primeiro candle. Esse padrão geralmente aparece depois de uma correção de alta, ou após um longo movimento de baixa indicando fim do movimento baixista.

Engolfo de baixa

As características do engolfo de baixa são exatamente as mesmas do engolfo de alta, porem ocorrem após uma correção de baixa, ou após um longo movimento de alta, indicando fim do movimento altista.

Esses são uma porcentagem muito pequena dos padrões de candles que existem e os mais utilizados por traders de todo o mundo. Porem a eficiência desses padrões é questionado por alguns e defendida por outros. Em minha opinião esses são padrões que reforçam a tomada de decisão, mas sozinhos como eu sempre menciono no blog não devem ser usados como método de entrada e saída. Há determinado mercados (futuro e forex) que não funcionam tão bem quanto no mercado acionário.

Obrigado e até a próxima

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SAR PARABÓLICO

Hoje eu vou dar continuidade ao quesito “proteção” tanto para o lucro como para o prejuízo nas operações.  Como já mencionado nos post anteriores a maior dificuldade de um trader é o momento da saída, pois exige estratégia, e um grande controle emocional. Suponhamos que nosso método de entrada seja quando o candle fecha acima da média móvel exponencial de 40 períodos (estou apenas exemplificando, não tome isso como um método de entrada).

A primeira coisa que o trader deve saber é onde colocar o stop. E a principal função do stop é proteger seu capital de acordo com o gerenciamento de risco (que você mesmo deve estipular). Por exemplo, você pode estipular não arriscar mais do que 5% do seu capital total em uma operação, e se você não esta disposto a arriscar tudo isso, você deve chegar a uma porcentagem que te deixe confortável. 2% do meu capital é um risco aceitável pra mim. Alem de saber o quanto você esta disposto a perder, o stop deve ser colocado em um local que não atrapalhe a operação. É comum os traders colocarem o stop muito perto para não arriscar muito, e o mercado cair atingindo o stop e em seguida ir na direção em que você entrou (é a chamada violinada) você é stopado e fica com prejuízo, depois o que é pior, vê o mercado indo na direção que você esperava que fosse . Nem sempre o mercado segue imediatamente na direção em que nós entramos, por esse motivo deve haver uma sintonia entre a questão do risco e do stop estar em um local que não atrapalhe a operação.

Mas onde colocar o stop?

O SAR nós da à resposta.

SAR é uma ferramenta muito útil, que tem importante função no trade e foi Criado por J. Welles Wilder, o nome parabólico vem do fato de que o conjunto de pontos do indicador apresenta frequentemente à forma de uma parábola. SAR, por sua vez, significa em inglês Stop And Reverse, ou seja, pára e reverte. Trata-se de uma menção à maneira como o indicador é empregado. Não vou colocar aqui como esse indicador é calculado pois quase todos as corretoras disponibilizam gráficos com essa ferramenta.

Como podemos observar, o SAR protegeu mas não atrapalhou a operação. O SAR é um stop móvel, ou seja, a cada candle ele se movimenta na direção da sua entrada, ele protege o lucro no caso do mercado ir conforme nós esperamos.  Funciona 100%? NÃO, assim como nada na análise técnica funcionam todas às vezes, é tolice achar que esse tipo de ferramenta seja perfeito, como eu já disse em outros post, a análise técnica não é uma ciência exata, o que o trader deve fazer é usar ferramentas como essa que irão aumentar a probabilidade de acerto, mas as operações com prejuízo sempre irão existir, mas o que você deve fazer é usar a probabilidade a seu favor.

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MACD

O MACD (Moving Average Convergence/Divergence )é um indicador muito popular desenvolvido por Gerald Appel. Embora seja conhecido por praticamente todos os traders, poucos sabem usufruir dessa ferramenta. A construção do MACD é composta por Três elementos principais:

• Média móvel exponencial de 26 dias dos preços (média longa)
• Média móvel exponencial de 12 dias dos preços (média curta)
• Média móvel exponencial de 9 dias do próprio MACD (chamada de linha de sinalização) clique sobre a imagem

 

A maneira mais simples de interpretar uma compra seria no rompimento da Média 12 pela Média 26, ou as ‘’barrinhas’’ acima de linha de sinalização indicando compra e abaixo venda.

 

 O MACD assim como toda ferramenta, não deve ser utilizado sozinho, e se você quiser tomar decisões de compra e venda apenas utilizando o MACD, o resultado pode não ser satisfatório. Em breve eu vou colocar algumas estratégias de como utilizar essa ferramenta, que pode ser usada em todos os tempos gráficos (semanal, diário e intraday).

obrigado!!

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Médias móveis

Médias móveis

  As médias móveis são um dos indicadores mais antigos e mais utilizados na análise técnica, 
são extremamente úteis e eficientes.

   E para que serve uma média móvel?

 Servem para prever futuras tendências, servem como ponto de compra e de venda entre 
outras funcionalidades.

Quais os tipos de médias móveis e como são calculadas?  Vou citar apenas as mais usadas.

Média móvel simples (MMS): São calculadas utilizando o preço de fechamento do 

período selecionado. Por exemplo: Para ter uma MMS de 10 períodos é somado o 

fechamento dos últimos 10 candles e dividido por 10 uma MMS de 20 períodos segue 

o mesmo raciocínio, soma o fechamento dos últimos 20 candles e divide por 20. 

E como ela é móvel todo candle que aparecer no gráfico terá o calculo do fechamento 

dos últimos 20. Porem não é necessário fazer nenhum cálculo, os próprios programas 

fazer a conta automaticamente. * Toda corretora oferece um programa gráfico ou o 

próprio site da corretora fornece um gráfico online onde o cliente possa fazer suas 

análises. Eu não conheço nenhum programa de gráficos que não ofereça esse indicador.

Exemplo de uma MMS de 20 períodos.

 

Média móvel exponencial (MME): A média móvel exponencial dá um maior peso 

aos últimos valores no cálculo da média. Dessa forma, este indicador será mais 

sensível aos valores mais recentes. Assim, ao contrário do que ocorre com a média 

móvel simples, na exponencial os dados mais novos possuem maior importância, 

ou seja, o preço de ontem tem um peso superior ao preço de anteontem. 

A formula de calculo dela é: ME(a) = ME(a-1) + [2/(N+1)*P(a) - ME(a-1)]

onde N é o número de dias para os quais se quer o cálculo. (Não se preocupe em 

calcular manualmente,por que todos os gráficos fazem isso pra você)

Exemplo de uma MME de 20 períodos.

As médias podem nos dizer quando é um bom momento par

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Suporte e Resistência

Quando você visualiza um gráfico somente com os candles, é como olhar para um mapa sem nome ou informação, somente o desenho geográfico. A partir do momento que você usa certas ferramentas, você alimenta esse mapa com informações e seria como inserir o nome da cidade, ruas, avenidas. Essas ferramentas são como um guia que te ajudam a chegar a um determinado lugar. Você não sabe onde é esse local, mas com as informações certas você pode saber onde chegar.

                                       Suporte e Resistência

Um conceito básico da análise técnica, são os chamados suporte e resistência. É a forma mais  simples de analisar um gráfico. O que são suporte e resistência? Suporte é quando há uma região no gráfico (não um ponto exato) onde os preços param de cair e encontram um ‘chão’, são regiões onde há mais compradores do que vendedores. Resistência são regiões onde os preços encontram um ‘teto’ e não conseguem ultrapassar essa região onde há mais vendedores do que compradores. Na figura abaixo esta um exemplo de suporte e resistência. 

 

Para entender o que o Trader deve concluir disso vamos a um exemplo numérico: Suponha que, ao analisar o gráfico, o trader observe que, no passado, em um determinado momento os preços caíram até R$ 7,00 subindo em seguida chegando nos R$ 10,00. Se posteriormente os preços caíssem a R$ 7,00 novamente e começasse a subir, seria provável que tivesse um suporte em R$ 7,00 então seria um ponto de compra. Outra situação seria, se os preços subissem até R$ 10,00 e recuassem, depois subisse novamente nos R$ 10,00 e novamente recuasse isso se configuraria uma resistência em R$ 10,00 e uma compra poderia ser feita quando os preços conseguissem romper a faixa dessa resistência. É importante observar que uma região de resistência, ao ser rompida, se torna suporte, e onde antes era suporte sendo rompida se torna resistência. Através dessa simples análise já é possível ao menos melhorar as probabilidades nas negociações.

Tendências

 Os gráficos geralmente seguem um padrão parecido com ‘ondas’. Por exemplo, em um gráfico onde há topos e fundos ascendentes se denomina tendência de alta, um gráfico onde há topos e fundos descendentes se denomina tendência de baixa.

 

 

Tendência de alta.

 

Tendência de baixa.

 

Há também a tendência lateral, onde há topos e fundos dentro de um ‘canal’, e tendência indefinida, onde em determina momentos há um topo maior que o anterior e em seguida um fundo menor que o anterior mais ou menos uma dança de um boi louco. Segue exemplo abaixo.

Tendência indefinida

 

Linhas de tendência

As linhas de tendência são outro conceito simples de Análise. Existem linha de tendência de baixa (LTB) e linha de tendência de alta (LTA).

Linha de tendência de alta

 

 

Linha de tendência de baixa

 

As linhas de tendência unem os fundos ou os topos de uma tendência e servem para orientar sobre pontos de suporte ou resistentência.

  Isso sem dúvida é o básico do básico em análise técnica, e em minha opinião não são informações suficientes para tomada de decisão de compra ou venda, e vale salientar que análise técnica NÃO é uma ciência exata. Aprenda a usar a probabilidade a seu favor e você terá bons resultados.

 Obrigado pela visita e até o próximo post

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